◆ 【金融市场数据】
◆ 【国外宏观经济】
1、澳大利亚即将批准与中国的自贸协议
澳大利亚即将批准2014年11月份与中国政府达成的自由贸易协议。中澳自贸协议谈判几近十年即将终成正果，澳大利亚方面为批准该协议甚至需要修改国内相关法律。
中澳自贸协议的关税安排将有利于澳大利亚的农产品出口，推动服务业发展，促进对华投资。根据该协议，中澳双方将相互开放金融市场，这有助于推动人民币国际化。
鉴于澳大利亚违背美国意愿加入中国牵头设立的亚投行，中澳自贸协议将有力推动双边关系发展。中国已是澳大利亚的最大贸易伙伴，2013年双边贸易额达到1500亿澳元(1300亿美元)。
2、德国政府下调今年经济增速预估料2016年增速加快至1.8%
德国政府周三(10月14日)发布秋季预测表示，将对德国2015年的经济增速从4月的1.8%下调至1.7%，不过预计2016年经济增速会加快至1.8%。
德国政府还表示，将对德国2015年出口增幅从4月时的4.7%上调为5.4%，2016年的从4.5%下调为4.2%；将对德国2015年进口增幅从4月时的5.7%上调为5.9%，2016年的从5.1%上调为5.3%。
此外德国政府预计，德国2015年消费者价格指数(CPI)上升0.3%，2016年上升1.1%；并预计难民涌入将使得明年德国失业人数增加6万人，均值达到286万人。
德国经济部长加布里尔(Sigmar Gabriel)称，在中国经济、商品密集型新兴市场国家经济增速放缓的背景下，德国“处在良好的轨道上”。
加布里尔还称，消费者支出是经济增长的“核心支柱”，难民危机是“德国的一大挑战”，不过并没有关于德国会陷入通缩的担忧。
3、美国8月商业库存持平销售下降0.6%
美国商务部周三（10月14日）发布报告称，美国8月商业库存持平，预期增长0.1%。
8月商业销售下降0.6%，为1月份以来的最大跌幅。衡量市场需求的库存/销售比从7月份的1.36攀升至1.37。
商业库存数据当中的一个新指标是零售库存，8月份的零售库存增加0.3%，而零售销售下降0.1%。扣除汽车项目，8月份的零售库存增加0.4%。
4、美国9月PPI环比下降0.5%创八个月来最大降幅
美国劳工部周三(10月14日)公布的数据显示，美国9月生产者物价指数(PPI)下跌，此为低油价和美元走强背景下通胀压力维持在低位的最新迹象。
具体数据显示，美国9月PPI环比下降0.5%，为今年1月以来最大降幅，市场此前预期下降0.2%，前值为持平；PPI年率降幅扩大至1.1%，超出预期的0.7%，8月降幅为0.8%。PPI同比为连续第八个月下降。
扣除食品和能源后，美国9月核心PPI环比下降0.3%，不及预期的上升0.1%，前值为上升0.3%；核心PPI同比升幅放缓至0.8%，弱于预期的1.2%，前值为0.9%。9月能源PPI下滑5.9%，因燃油和汽油价格大跌。当月最终需求服务指数较前月下跌0.4%，为今年2月以来最大跌幅，较上年同期则上升1%。
◆ 【国内宏观经济】
1、国家工商总局：前三季度全国新登记企业同比增长近两成
香港万得通讯社报道，国家工商总局14日公布数据，今年前三季度，全国新登记市场主体1065.5万户，注册资本（金）20.7万亿元，比上年同期分别增长15.8%和40.9%。其中，新登记企业315.9万户，同比增长19.3%。
截至9月底，全国实有各类市场主体7511.3万户，比2014年底增长8.4%，注册资本（金）162.6万亿元，增长25.8%。
值得注意的是，信息技术等现代服务业快速发展，如信息传输、软件和信息技术服务业新登记17.1万户，增长65.3%。同时，第三方专业服务企业发展较快，如企业管理服务、法律服务、人力资源服务和知识产权服务类企业数量均有明显增幅，这将对丰富和完善创业起到较好支撑作用。
新增企业超九成为私营，而个体私营经济已经成为我国就业的主战场。截至9月底，全国个体私营经济从业人员实有2.73亿人，比去年底增加2338.9万人，增加数量较上年同期增长8%。其中，第三产业个体私营经济从业人员实有1.97亿人，比去年底增加1981.5万人。
2、广交会今日开幕采购商数量及成交额预期现双降
第118届广交会10月15日将在广州开幕。在14日举行的广交会开幕新闻发布会上，商务部中国对外贸易中心副主任徐兵在会上坦言，本届广交会的采购商数量及成交额预期现双降。
徐兵表示，采购商与会信息显示采购商到会情况“很不乐观”，到会采购商人数将小幅下跌。就目前掌握的情况看，请帖的申请量、采购商证件办理量、呼叫中心的咨询量、港九直通车的车票预订量都出现下降。同时，国内外的专业展览、跨境电子商务等新型商业模式对广交会也带来影响。
日前海关总署发布的我国前三季度进出口数据显示，当前外贸形势“不容乐观”：前三个季度的进出口总值比去年同期下降7.9%，进、出口出现15.1%和1.8%的双降。海关总署新闻发言人黄颂平对此解释称，一是世界经济复苏步伐缓慢，全球贸易持续低迷；二是综合成本居高不下，传统竞争优势明显削弱；三是国际大宗商品价格继续下跌，拉低进口增速。
广交会官网上的成交数据显示，自2008年以来，成交额持续下滑，预期本届仍将延续这一态势。据悉，本届展会将延续以往的三期举办形式，展览总面积118万平方米，展位总数60228个，境内外参展企业共24700家。总展位数与今年4月的第117届广交会持平，参展企业数字略有下降。上届广交会的参展企业为24713家，成交额280.56亿美元。
3、央行拟延长外汇交易时间努力达标SDR
据路透，中国央行可能于近期宣布延长银行间外汇交易市场的交易时段，收盘时间拟从目前的16:30延迟到23:30，已覆盖欧洲交易时段。其中两位知情人士说，此举计划在11月底前开始实施。目前银行间外汇市场交易时间为北京时间9:30-16:30。
兴业银行首席经济学家、华福证券首席经济学家鲁政委称，延长外汇交易时间主要满足SDR所要求的在"全球主要外汇市场"广泛交易的要求。不过，亚洲夜盘如何确保高度的流动性，仍是一个巨大挑战。如果亚洲夜盘成交稀薄，而海外则属于工作时间，成交密集，则会反作用于境内。
上周，IMF总裁拉加德表示，目前IMF对SDR货币篮子是否应该将人民币纳入其中的技术评估已基本结束，正在敲定最后的评估建议。根据程序安排，IMF将在2015年底之前向其董事会提交这一技术评估报告。
特别提款权是IMF于1969年创设的一种国际储备资产，其货币篮子的构成和权重每5年进行一次评估。目前SDR货币篮子包括美元、欧元、日元和英镑。在 2010年的评估中，IMF认为人民币尚未达到“自由使用货币”的标准。今年7月，IMF宣布将新的货币篮子生效时间从今年年底推迟至明年9月。许多经济学家认为，人民币纳入SDR货币篮子能更好地反映世界经济格局的变化。随着新兴经济体的崛起，SDR货币篮子的代表性相对下降，将人民币纳入SDR货币篮子，将会增强SDR货币篮子的代表性，也有利于SDR的稳定和保值。
4、欢迎进入利率“2”时代
周三新发10年期国债中标利率降跌破3%，为2008年12月以来首次。市场分析人士认为，短期收益率下行是交易盘所主导，可能会有获利了结压力。但是在房地产开发投资长周期下行，重工业产业链产能去化，传统增长动能缺失的背景下，利率下行是长趋势。
民生固收李奇霖表示，利率下行是长趋势。大的下行周期中只有一种可能性出现剧烈调整，因流动性引发的脉冲式冲击：1）产能出清过程中，因信用风险引发的流动性压力；2）实体缺资产和外汇占款流出过程中，因为资金面波动引发的去杠杆和流动性压力。其他时刻因短期波动引发的债市下跌都是上车的机会，未来债市存在两种演变可能性，情形一出现的概率大于情形二。
情形一：后续有稳增长和稳地产出台，收益率走向牛市陡峭化。当然，稳增长也会与货币宽松对应，以对冲资本外流和压低利率防范财政的挤出效应，若如此，宽松之时可以先获利了结，牛陡后后续长端能否再度下行取决于稳增长政策的效果。如果资金面稳定，3年期AAA企业债与R007还有140BP的空间，历史上看也不算低，这种组合就可以继续在信用债高等级上做杠杆套息交易。
情形二：政策保持缄默或注重于结构调整，收益率会继续牛平甚至倒挂。在央行对中间价调控能力减弱的背景下，汇率对利率的影响无疑是增强的，而外汇占款和汇率贬值预期能否企稳取决于人民币资产的赚钱效应。如果没有好的稳增长和稳资产价格措施出台，或者说出台了仍对冲不了经济下行压力，那么长端仍然有避险配置价值，但资金面中枢仍然易上难下。后续需观察信用债（可能因信用风险引发的流动性风险，也可能因外汇占款波动引发的流动性风险），去杠杆对长端利率债产生的流动性冲击。
今天稍早公布的CPI和PPI数据继续疲软，其中9月CPI同比增1.6%，不及预期的1.8%，前值为2.0%；9月PPI同比下跌5.9%，为连续43个月下滑，与预期持平。数据公布之后，市场的降息降准预期得到了进一步加强。
◆ 【行业新闻】
1、中国参与设计施工的非洲最大水电站并网发电
近日，由中国电建设计、中国水电施工的非洲在建最大水电站——埃塞俄比亚吉布3水电站1号机顺利并网发电。大坝可储存118亿立方米水用于发电，投入运营后，有望为埃塞俄比亚电网增加187万千瓦电力。
埃塞俄比亚号称“东非水塔”，具有丰富的水力资源。吉布3水电站是成都院参与设计的最大国外水电项目，也是目前中国公司在非洲承担的最大水电项目。
2、工信部：前9月新接船舶订单量降65.4%
工信部数据显示，1-9月，全国造船完工量2937万载重吨，同比增长12.7%，增幅比1-6月提高6.4%。新承接船舶订单量1816万载重吨，同比下降65.4%，降幅较1-6月减少6.4%。
截至9月底，手持船舶订单量13327万载重吨，同比下降13.9%，其中海船为4204万修正总吨，出口船舶占总量的95.3%。
3、9月新增56家P2P问题平台 收益率下滑跌破12%
据银率网数据库统计，2015年9月，全国新增问题平台56家。截至2015年9月底，全国问题平台数累积已达1115家。9月份P2P平均年化收益率为11.48%，已连续几个月呈下降趋势。
从月度问题平台数量看，2014年底以来，伴随着P2P平台数的增长，行业无序经营所累积的问题也开始集中爆发。2015年1-9月份，全国新增问题平台数共726家，是2014年全年的2.4倍，也远超2015年以前的总和。从9月问题平台地域分布看，波及到的省份有15个。其中，山东问题平台数最多，高达18家。此外，广东、上海、河南、浙江，也是本月问题平台数较多的省市。从问题平台类型看，“平台失联”、“跑路”平台分别为31家、10家，合计占比73.2%。此外，“提现困难”、“停业”的平台分别为8家、7家。从问题平台的存活周期看，运营时间为“3个月内”、“3到6个月”的分别为14家、16家，合计占比为53.6%。其中，上线当月即跑路的平台有三家，分别是：文茂创投、红兴e贷、中银投资担保。对一些运营时间不长特别是刚成立的平台，投资者依然应保持足够警惕，不可被他们的高息或其他利益诱惑轻易迷惑。
4、中国棉花协会：今年前9个月棉花进口较上年同期下降42%
中国棉花协会表示，今年前9个月我国进口棉花116万吨，同比下降下滑42%，价值125.8亿元，同比下降下滑50.9%。从进口国家看，目前主要以美国、印度和澳大利亚为主要进口来源国，巴西进口倍增。2015年我国进口棉花大幅减少，主要原因是内外棉价差进一步缩小，国内市场棉花供应充足，进口需求减弱。
铜
短期买方力量:2 短期卖方力量:2
长期买方力量:2 长期卖方力量:3
中美9月份经济数据均不及预期，国内的宽松以及美联储推迟加息的预期持续，隔夜美元指数回调至94，创近一个月的新低，受此提振伦铜收于5306美元/吨。赞比亚预计15年铜产量较14年下降15%，但是在16年将恢复产量。LME库存将至29.7万吨，近半年来首次跌破30万吨，这或与前期套利窗口打开引起的库存转移关系较大。短期来看沪铜总持仓量上仅为56万手左右，处于相对偏低的状态，美联储的延迟加息以及国内的刺激预期以及年末的减产罢工等干扰因素将支撑铜价在39000-41000元/吨的区间内震荡偏强，不过向上的空间始终受到现货的压制，短期以观望为主，可适当逢低短多；放宽时间周期至2-3个月来看国内冶炼方面10月份结束后检修将会基本结束，在12月国内料将在出现一次较为明显的产量冲刺过程，供应充足叠加消费淡季，40000元/吨上方逢高沽空仍然是比较稳妥的中期策略。
铝
短期买方力量:2 短期卖方力量:2
长期买方力量:2 长期卖方力量:3
中美经济数据不及预期，市场担忧情绪延续，不过美元走弱使得周三金属价格仍录得上涨，伦铝涨0.19%至1595美元/吨。国内9月CPI下降，PPI持续低位，加上市场担忧铝企获更大补贴而停止减产，国内铝价跳水，沪期铝近月合约跌破11300元/吨，再创新低，1512合约收跌1.52%至11335元/吨。现货市场持货商出现恐慌性抛售，下游仍不为所动，上海主流价11330-11350元/吨，贴水50-贴水30元/吨。在消费下滑并未出现好转迹象的情况下，供给端的微妙变化时时触动市场神经，并成为空头投机者打压价格的筹码，这或打消铝企的侥幸心理，不过来自地方政府对减产的阻力仍不减，意味着铝价仍未见底。短线操作上不建议过渡追空。
锌
短期买方力量:2 短期卖方力量:2
长期买方力量:2 长期卖方力量:3
隔夜伦锌探低回升，收于1824美元，涨幅0.72%，持仓量微降至29.4万手，伦锌站稳于各条均线上方，支撑较强。沪锌1512合约收涨50元至14545元，持仓量增加4250手至16.9万手。昨日上海市场0#锌主流成交14530-14650元/吨，升水40-110元/吨，锌价在近期高位，炼厂调价，成交开始放缓，下游观望为主。伦锌现货贴水扩大至24.75美元，现货沪伦比上修至8.2。LME锌库存减少750吨至58.83万吨。短期锌价维持震荡格局，暂时观望。
螺纹
短期买方力量:2 短期卖方力量:2
长期买方力量:2 长期卖方力量:3
昨日钢坯报价1660持稳。三级螺纹昨日市场报价下滑。目前钢厂端检修逐渐增多，但随着天气转冷，工地需求减少，后期钢材整体将进入供需双弱模式，叠加四季度资金压力会逐步加大，贸易商将以走货为主要目的，钢价企稳难度较大。10月底11月初，随着工地工程赶工收尾，或迎来小规模反弹，但趋势不会长久，建议空单继续持有。
铁矿
短期买方力量:2 短期卖方力量:2
长期买方力量:2 长期卖方力量:3
昨日普氏指数54.3跌0.6,10月均价55.19，掉期11月50.52跌0.15,12月48.35跌0.07。昨日市场成交较差，远期平台现货走弱明显，PB招标跌破55美金。消息面上，FMG三季度发运4190万吨，产量4510万吨，环比2季度增加7%，同比增加5%，C1成本16.9美金/湿吨，公司16财年发运目标1.65亿吨不变，计划C1成本于明年年中降至15美金。四季度矿石供给整体较三季度并无太大增量，而需求端随着钢厂减产增多，或逐步下滑，但盘面近月贴水幅度太大，建议以反弹做空为主。
焦煤
短期买方力量:2 短期卖方力量:2
长期买方力量:2 长期卖方力量:3
国内炼焦煤市场弱势运行，炼焦煤价格暂且持稳，市场成交出现疲态，进口煤成交一般。港口报价方面，日照港澳洲煤到港710元/吨稳，京唐港澳洲主焦煤710稳。港口库存走低，焦钢企业库存小幅回升。焦化厂开工率暂时持稳，对焦煤需求有所支撑，受制于终端钢材需求未见好转，焦煤价格承压。建议，偏空思路为主。
焦炭
短期买方力量:2 短期卖方力量:2
长期买方力量:2 长期卖方力量:3
国内焦炭市场承压运行，焦炭价格暂且持稳。主流报价方面，唐山二级770稳，天津港准一级855稳，一级905稳。焦炭成交一般，焦化厂开工率回升，独立焦化厂焦炭库存小幅回升。钢价持续低位，为了减少亏损，钢厂打压焦炭采购价格的意愿强烈，焦钢企业博弈持续。10月国内钢厂订单不佳，亏损严重，钢厂减产检修增多，建议，偏空思路为主，关注多螺纹空焦炭的套利机会。
橡胶
短期买方力量:3 短期卖方力量:3
长期买方力量:2 长期卖方力量:3
美国对华新充气工程机械轮胎作出反倾销行政复审初裁，海关编码为40112010.25、40112010.35的涉案产品的6家企业征收86%-99%的反倾销税率。墨西哥9月汽车产量 提升4% 销量连涨17个月。泰国副总理声称政府欲释放橡胶库存 11月前分批卖出。泰国天然橡胶理事会主席敦促政府在即将到来的产量前加快释放40万吨的国家收储橡胶库存。此举将有助 于缓解橡胶价格压力，同时必须加快橡胶在各个项目中的应用。泰国农业和农业合作社部长称，海胶将面临违约金追究，因该企业未能按合同规定清空21万吨的橡胶库存。环境保护部通报 了15年1-8月各地黄标车淘汰进展情况，根据各地政府报送数据，截止8月底，全国累计淘汰2005年底前注册运营的黄标车69.55万辆，占淘汰任务的59.73%。9月重卡销量下降27%，9月汽车 库存预警指数为55.7%，重返警戒线上方，需求端短期未现改善迹象，半钢胎负荷受双反打压低位运行，近期马来西亚复合胶设备开工提升，复合胶、混合胶加工设备可通用，在海关新政 策还没有出台之前，税号40059100（复合胶一种） 和40028000（混合胶）可以并行通关使用，40028000（混合胶）无关税，国人高超擦边球技艺再次显现，8月混合胶进口量1.7万吨，同 比大增260%，9月份开始关注混合胶进口量。短期观望，中长期供需压力依然较大，偏弱思路对待，关注1601-1605反套头寸。
PTA
短期买方力量:3 短期卖方力量:3
长期买方力量:2 长期卖方力量:3
PTA短期供需面仍偏强，11月前去库存为主，大幅累库存到12月份，目前聚酯产业链虽成本支撑较为明显，但涤丝产销、库存情况均不佳。PTA装置方面金山石化40万吨 、汉邦石化70万吨装置重启，目前国内综合负荷降至6成左右。织造环节订单增加，负荷回升至9月初高点，预计聚酯环节10月库存难累积。操作上短期观望，等待11月份供应回升做空机会 ，后期关注PTA装置负荷及原油的变化。
LLDPE
短期买方力量:2 短期卖方力量:2
长期买方力量:2 长期卖方力量:3
宝丰、独山子、大庆2#均在产低压，10月中原石化检修，LLDPE供应端损失较多，11月份装置陆续转回LLDPE，中煤蒙大计划投放，供应会逐渐恢复。下游棚膜旺季将持续，工业膜后期环比也会有所提升。交割仓库仓单3万多吨，仓单较多。总的来看，10月份去库存，基本面相对健康，11月份开始，库存大概率开始累积。主力合约基本平水现货。操作上，多单陆续止盈，观望。
PP
短期买方力量:2 短期卖方力量:2
长期买方力量:2 长期卖方力量:3
PP开工率和拉丝产率回升至相对高位，目前PP粒料供应在较高位。四季度有110万吨的新增产能计划投放。PP粉料利润非常丰厚，粉料开工率在历史高位。因此供应来看，PP总供应在较高位，尤其同比增速较高。下游需求淡旺季不明显。粉料-粒料价差收缩至低位，主力合约贴水现货。操作上，观望为主。
甲醇
短期买方力量:2 短期卖方力量:2
长期买方力量:2 长期卖方力量:2
日前各地区现货价格走势偏弱，江苏、浙江、山东和广东下调。外盘原油继续下跌。近期上游工业用天然气价格有下调预期。从甲醇市场基本面来看，近期上游检修预期增加，甲醛和二甲醚市场开工率处于相对低位，烯烃方面华东地区部分前期检修装置已重启，山东地区部分装置继续停车。预期近期甲醇价格偏弱。建议短线操作。
原油
短期买方力量:3 短期卖方力量:3
长期买方力量:3 长期卖方力量:3
美国石油协会(API)公布的报告显示，上周美国原油库存增加930万桶，前值为减少120万桶，上周美国库欣原油库存增加140万桶，前值为减少10万桶，上周美国汽油库存减少500万桶，前值为增加470万桶,上周美国馏分燃料油库存减少270万桶，前值为减少290万桶。目前全球原油主产区产量稳中有增，美国原油产量停止增长并开始出现下降的迹象，美国原油库存去化节奏缓慢。同时美国汽油消费旺季已经结束,炼厂原油需求和开工率正逐步下降,并且已经接近季节性底部。此外从中东主产油国最新公布的11月官方原油售价升贴水来看，中东主产油国继续下调销往亚洲市场的销售升贴水,且幅度较大。最新的API报告显示美国原油库存增加且幅度较大，关注晚间EIA报告公布的炼厂需求状况。虽然原油当前基本面依旧偏弱,但后期很可能开始炒作美国原油减产因素，短期可能出现较大的波动,单边操作建议暂时观望。
玻璃
短期买方力量:2 短期卖方力量:1
长期买方力量:2 长期卖方力量:3
沙河玻璃因为库存低，稳定市场，今日部分生产企业欲再次提价10元/吨，主流报价在1040-1060元/吨，扣除返利价格维持1020-1040元/吨，但产销率略下滑至90%。华中可交割主流报价1090元/吨，折合盘面910元/吨。山东滕州金晶上涨20元/吨，华南市场价格稳定。建议投资者考虑买1抛5。
棉花
短期买方力量:2 短期卖方力量:3
长期买方力量:3 长期卖方力量:2
隔夜美盘微跌0.1美分，郑棉夜盘跌15点，现货基本没有变化，籽棉收购价格维持5.5-5.8之间，内地略高0.2-0.4元，但棉副等下游产品持续下跌，加工厂利润进一步被压缩，近期纺织企业采购依然较弱，整体来看需求依旧不足。不过，新棉中高品质棉花资源依旧稀少，后期价格相对坚挺，纺企可以择机购入一定量高品质棉花，普通质量棉花仍有下行的空间，采购需谨慎。对于郑棉期货操作继续持有1-5正套，单边暂不参与。
豆粕
短期买方力量:3 短期卖方力量:2
长期买方力量:2 长期卖方力量:3
美农10月报告下调2015/16美豆结转库存至4.25亿蒲，上月预估值为4.5亿蒲，市场预估均值为4.14亿蒲。全球大豆结转库存略有上调，总体来看，美农报告中性略偏多。美豆周二急涨2.9%至七周半高位，有迹象显示美豆出口需求强劲，上周美豆出口检验量达到183.2万吨，大大超出市场预估。而在人民币突然贬值之后，市场对于中国经济前景担忧加剧，加重与中国进口有关的大宗商品压力。国内需求依然萎靡不振，而且大豆到港量较大，市场的焦点将转移至10月报告上，连豆粕走势仍紧跟美豆，短期连豆粕因美豆出口转好而出现反弹，中后期仍需密切关注中国进口商的买盘力度。
豆油
短期买方力量:3 短期卖方力量:2
长期买方力量:2 长期卖方力量:3
油脂市场的关注焦点依然是原油和厄尔尼诺。国际原油市场近期突破震荡区间上沿，但未来走势仍面临较大不确定性。对于厄尔尼诺，马来再度炒作棕榈油减产预期，但现阶段马来棕榈油处于正常的增库存阶段。国内豆油库存目前降至95万吨，从中长线来看，豆油供应逐渐宽松，豆油库存上升的趋势是确定无疑的，豆-棕价差有望缩小。
大豆
短期买方力量:3 短期卖方力量:2
长期买方力量:2 长期卖方力量:3
今年国产大豆消费减少的速度很可能大于供应减少的速度，下游非转基因大豆需求较差，原因主要在于国际非转基因大豆大量流向国内食品豆领域。豆一近期随整体油脂市场反弹，未来将逐步回归基本面运行，建议择机继续抛空。
棕榈油
短期买方力量:3 短期卖方力量:3
长期买方力量:3 长期卖方力量:2
美国农业部10月供需报告中，收割面积下调至8240万英亩，预期为8291万英亩，上月为8355万英亩。单产为47.2蒲式耳/英亩，预期为47.2，上月47.1。产量为38.88亿蒲式耳，预期为39.08，上月为39.35。期末库存为4.25亿蒲式耳，预期为4.14亿蒲式耳，上月为4.5。美豆收割继续推进，收割压力施压CBOT大豆。雷亚尔大幅贬值，提升巴西农民种植大豆收益，预计巴西大豆种植面积将继续增加。厄尔尼诺忧虑持续升温，马币持续走软，以及出口强劲，BMD棕榈油大幅走坚。船运调查机构ITS数据显示，10月前10日马来西亚棕榈油出口较上月同期下降约10%。马来西亚8月产量或已见顶，提前进入季节性减产周期。建议观望。
股指
短期买方力量:3 短期卖方力量:2
长期买方力量:3 长期卖方力量:2
从期现货盘面来看，三大股指标的早盘低开后窄幅震荡，尾盘期现货一度出现放量跳水走势。周五股指10月合约即将交割，市场开始加速移仓，当日远月合约跌幅更大。现货成交活跃度一般，个股短期普遍出现调整走势。从资金面来看，沪股通净流出超过8亿，融资余额增加超过50亿，连续第五天净增加，二级市场整体资金面净流出超过300亿，规模创近三周以来最高，其中近一半资金从中小板和创业板流出。从消息面来看，昨天早盘公布9月通胀数据，结果显示CPI超预期回落，PPI低位徘徊，显示实体经济通缩压力未有改善，市场普遍认为四季度降息降准可期。个人也是持有相似观点，尽管部分市场人士近期频繁喊话希望引导大众对于央行QE不要抱太大希望，但是经济现状势必促使更过的量化宽松政策在年内出台。操作建议：短期指数可能仍有调整需求，但是向下空间不大，后市维持震荡偏强判断。股票投资者建议多关注权重蓝筹股表现，股指期货投资者前期多单建议继续持有。
国债
短期买方力量:2 短期卖方力量:2
长期买方力量:3 长期卖方力量:2
近期在央行维稳意图明显、节假日效应消退的影响下，银行间资金维持相对宽松态势。本月15日的准备金上缴以及18日的企业缴税对资金面可能有一定的扰动，同时今日公开市场有1200亿逆回购到期，预计央行继续投放流动性的可能性较大。基本面方面，进出口、PMI等数据，叠加通胀无忧，均利好债市，且货币政策仍将延续宽松态势，资金面相对稳定，债牛的趋势没有改变。一级市场方面，昨日招标的10年期国债现券结果略高于市场预期，由此引发一定的获利盘。短期内，随着较为低迷的三季度经济数据陆续公布，降准、降息等宽松预期仍将是短期市场炒作焦点，但是近期期债已经积累较大涨幅，短期需关注市场情绪的边际变化，短期有技术性回调需求，建议不开新仓，静待回调后的加多机会。中长期来看，经济下行趋势仍将延续、央行货币宽松政策不会转向，期债后市机会仍大于风险。中期多单继续持有。关注公开市场操作以及利率债招标情况。
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